Потребности новой фирмы в капитальных вложениях часто недооцениваются. Легче забыть, что возмещение затрат часто задерживается на некоторый существенный период времени. Вполне обычно откладывать оплату счетов до конца месяца, а затем отводить на нее 30 дней. Это означает, что до выплаты пройдет до 2 мес. Многие более крупные фирмы требуют больше,
часто 3 мес и не заключают контракты с транспортными компаниями, которые не принимают данные условия. Такие крупные фирмы являются ценными клиентами, и очень вероятно, что на их условия придется согласиться, но для транспортного предприятия выдержать начальный период очень трудно. Авторам известна одна фирма, заключившая крупный контракт с достойным уважения клиентом, которой пришлось выполнить объем перевозочной работы на 9 млн. ф. ст., прежде чем были получены первые суммы в счет погашения кредита. Это стало возможным только вследствие того, что транспортная фирма могла обратиться в торговый банк.

Приведем условный пример, иллюстрирующий потребность небольшой фирмы в первоначальных капитальных вложениях.

Пример
1. Автотранспортная компания Уимс Бразерс наметила приобрести 3 подержанных автомобиля, стоимость которых на 01.01.19... составляла 8400 6000 и 2000 ф. ст. соответственно.
2. Компания рассчитывает получить в первые 2 мес доход по 15 000 ф ст и впоследствии - по 18 000 ф. ст., 20% этих сумм ожидается получить наличными, 40% — кредит на 30 дней и 40% — на 3 мес.
3. Кроме стоимости автомобилей, должны быть осуществлены платежи-рента 500 ф. ст. ежемесячно, другие фиксированные выплаты 1200 ф ст в месяц и различные выплаты в размере 50% от выручки.
4. Каждый из трех компаньонов намерен получать 600 ф. ст. ежемесячно.

Ясно, что общая потребность. в средствах, необходимых до того момента, когда движение денежной наличности сделает фирму жизнеспособной, составляет 29,3 тыс. ф. ст., г. е. намного больше, чем первоначальная стоимость автомобилей, которая составляла всего 16,4 тыс. ф. ст. Управляющий банком, к которому обращаются за кредитом на покупку тред автомобилей стоимостью 16,4 тыс. ф. ст., отнесется к просителям холодно, пока ему не будут предоставлены дополнительные сведения. Если ему продемонстрировать движение наличности, показанное в данном примере, он существенно изменит свою точку зрения с учетом более благоприятной ситуации фирмы на предстоящие месяцы, задаст еще ряд вопросов. Это могут быть следующие вопросы:
1. Какие клиенты учтены при определении прибыли 15 тыс. ф-. ст. в первые два месяца и 18 тыс. ф. ст. в последующие месяцы?
2. Что подразумевается под фиксированными затратами?
3. Какие основания есть для утверждения о том, что одна пятая услуг будет оплачена наличными., а две пятых — в течение 30 дней?
4. Есть ли надежда поддерживать в рабочем состоянии старогодные автомобили? Не повлияет ли их техническое обслуживание на работоспособность фирмы? Сколько дней в месяц автомобили будут в рабочем состоянии?
5. Какую долю прибыли готова фирма выделять на оплату кредитов и процентов после достижения положительного баланса движения наличности (в апреле)?
Бюджеты такого рода являются четкими планами -будущей деятельности фирмы. Их соблюдение, анализ из месяца в месяц и сравнение с планировавшимися являются гарантией благоприятного финансового положения фирмы. Как показывает опыт, бюджет опережает фактическое положение. Если фактически 3/s клиентов оплачивают услуги в течение 30 дней, движение наличности улучшается и бюджет должен быть скорректирован с учетом этого обстоятельства. Управление должно учитывать благоприятную обстановку и обеспечивать достижение наилучших результатов при неблагоприятных условиях.